Peisajul financiar al Moldovei: Economii limitate, opțiuni de investiții rare și o populație nepregătită pentru pensionare

Foto: Iurie Barbaroș, sediul Expert-Grup, str. Vlaicu Pârcălab 3, 31 octombrie 2024 (de la stânga la dreapta, Adrian Lupușor, Natan Garștea, Dumitru Budianschi, Stas Madan)
Sondajul realizat de compania iData în 2023, la comanda Expert-Grup, prezentat pe 31 octombrie 2024, dezvăluie o cultura financiară precară în Republica Moldova. Majoritatea cetățenilor sunt incapabili să economisească, iar cei care economisesc își țin banii inactivi. Sondajul subliniază discrepanțele semnificative în obiceiurile financiare din Moldova, indicând o nevoie urgentă de educație financiară, opțiuni de investiții și politici solide pentru a sprijini o securitate economică durabilă.

Peste 40% dintre moldoveni nu au economisit niciun leu în ultimul an, iar aproape jumătate dintre gospodăriile rurale trăiesc fără nicio rezervă financiară. Pentru cei care pot economisi, practica este adesea statică: aproape 45% dintre gospodării își păstrează banii în numerar, în timp ce alte 18% îi păstrează în conturi bancare de bază care nu oferă dobândă. Investițiile, la rândul lor, rămân în mare parte neexplorate. Doar 6% din gospodării au depozite bancare, iar investițiile în acțiuni, obligațiuni sau chiar criptomonede sunt neglijabile — fiecare mai puțin de 2%.

„Avem nevoie de o cultură puternică a economisirii în Moldova,” a declarat directorul de proiect Expert-Grup, Stas Madan, „pentru ca banii să lucreze pentru cetățeni.”

Incapacitatea populației de a economisi devine cu atât mai evidentă în condiții de stres financiar. Dacă s-ar confrunta cu o cheltuială neașteptată egală cu salariul pe o lună, peste jumătate ar trebui să apeleze la împrumuturi sau la ajutorul familiei. Vulnerabilitatea este profundă, în special în rândul pensionarilor și al femeilor; aproximativ 70% dintre pensionari și 67% dintre femei au declarat că nu ar putea face față independent unui astfel de șoc financiar.

„Conform înțelepciunii de viață, economiile și fondurile de urgență sunt o necesitate obiectivă”, a susținut directorul Departamentului de Stabilitate Financiară de la Banca Națională a Moldovei, Natan Garștea, în cadrul clubului de presă organizat de Expert-Grup pe 31 octombrie 2024.

Provocările se extind dincolo de simplele economii. Planificarea pensionării, considerată adesea drept piatra de temelie a securității financiare, pare plină de pesimism. Doar 19% dintre moldoveni se simt încrezători în planurile lor de pensionare, în timp ce aproape jumătate își fac griji cu privire la viitorul lor financiar după pensionare. În special, dependența de sistemul de pensii de stat este alarmant de mare, 72% dintre aceștia așteptându-se ca acesta să fie principalul lor sprijin după încetarea activității. Dar pentru generația tânără, optimismul se estompează pe măsură ce dependența de pensiile de stat scade — doar 45% dintre cei sub 30 de ani consideră că acesta este viitorul lor colac de salvare. În schimb, cohorta tânără se arată ușor interesată de acumularea de economii personale, deși chiar și în acest caz, opțiunile durabile sunt limitate.

Piața financiară din Moldova oferă unele posibilități de investiții, dar rămâne subdezvoltată. Lansarea recentă a unei platforme electronice pentru titlurile de stat, evms.md, a marcat un început promițător, cu peste 800 de tranzacții în valoare totală de 78 de milioane de lei în doar zece zile. Cu toate acestea, investițiile private în titlurile de stat rămân reduse, limitându-se la aproximativ 10% din totalul emisiunilor. Piețele locale de capital, care oferă obligațiuni corporative și titluri municipale, sunt, de asemenea, lipsite de tracțiune. Între timp, oportunitățile de a obține randamente substanțiale — cum ar fi prin intermediul depozitelor bancare purtătoare de dobândă — există, dar sunt subutilizate. În 2023, moldovenii au câștigat aproximativ 3,2 miliarde de lei din venituri din dobânzi, însă această cifră reprezintă mai puțin de 3% din venitul impozabil al țării.

„Piața ipotecară din Moldova este subdezvoltată și necesită o atenție sporită,” a declarat Dumitru Budianschi, președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare, în cadrul clubului de presă Expert-Grup, moderat de Adrian Lupușor, director executiv al Expert-Grup.

În ciuda acestor produse disponibile, lacunele de cunoștințe și barierele sistemice împiedică o participare mai largă. Banca Națională a Moldovei, în parteneriat cu Expert-Grup și cu sprijinul USAID, a lansat o campanie de educație financiară pentru a aborda aceste provocări. Cu toate acestea, domeniul de aplicare al educației financiare rămâne limitat, la fel ca și încrederea publicului în planificarea financiară pe termen lung.

Pentru Moldova, provocarea constă în reformarea obiceiurilor financiare înrădăcinate în nesiguranță și dependență. În lipsa unor politici financiare inovatoare, a unui acces mai larg la diverse instrumente de investiții și a unui efort concertat de educare a populației, Moldova riscă să își înrădăcineze cetățenii într-un ciclu de sărăcie și dependență. După cum relevă sondajul, comportamentul financiar al națiunii se află într-un moment critic.